O valor dos créditos fiscais de imputação de dividendos na Austrália ☆
Um sistema fiscal de imputação de dividendos fornece aos acionistas um crédito (para o imposto sobre as pessoas pagas) que pode ser usado para compensar o imposto pessoal sobre a receita de dividendos. Este artigo mostra como inferir o valor dos créditos fiscais de imputação a partir dos preços de títulos derivativos que são exclusivos dos mercados de varejo australianos. Também testamos se uma alteração na legislação tributária criada para impedir a negociação de créditos de imputação afetou seu valor econômico. Antes da emenda, os créditos fiscais valiam até 50% do valor de face em empresas grandes e de alto rendimento, mas subseqüentemente é difícil detectar qualquer valor.
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Tipos de títulos.
As obrigações podem ser agrupadas pelo tipo de juros que pagam e pelo tipo de emissor.
Tipo de interesse
Obrigações de taxa fixa.
Os títulos de taxa fixa pagam uma taxa fixa de juros (a taxa do cupom) pela vida do título. Como os títulos de taxa fixa pagam juros a uma taxa fixa, eles carregam risco de taxa de juros, bem como risco de qualidade de crédito. Se as taxas de juros de mercado aumentarem ou a saúde financeira do emissor se deteriorar, os investidores exigirão um rendimento maior e o preço do título cairá.
Obrigações de taxa flutuante.
Os títulos de taxa flutuante fazem pagamentos de juros que estão vinculados a alguma medida das taxas de juros atuais. Uma medida comum é a taxa swap da conta bancária de 90 dias ou BBSW (uma taxa de referência calculada pela compilação de uma média das taxas de mercado fornecidas por certos bancos aprovados para a venda e compra de títulos bancários de 90 dias). Normalmente, o cupom será expresso como uma margem fixa acima da taxa de referência (por exemplo, BBSW mais 2%).
Obrigações indexadas.
As obrigações indexadas são geralmente obrigações de médio a longo prazo. O valor nominal do título é ajustado periodicamente para movimentos em um índice nomeado, como o Índice de Preços ao Consumidor da Austrália (IPC) ou um índice vinculado ao preço de um determinado produto. Os juros geralmente são pagos a uma taxa fixa no valor de face ajustado. No vencimento, os investidores recebem o valor nominal atualizado do título indexado mais o cupom final com base no valor de face ajustado. Os títulos indexados que estão vinculados a uma medida geral de inflação (como o IPC) garantem que você receba um retorno acima da taxa de inflação durante toda a vida do título, dando-lhe segurança e eliminando o risco de inflação. Para comparar os pagamentos de cupom esperados em um título indexado vinculado ao IPC com o de um título de taxa fixa, você simplesmente adiciona a taxa de inflação esperada à taxa de cupom do título indexado.
Tipo de emissor.
Títulos do governo.
Títulos do governo - Obrigações do Tesouro (ou “TBs”) e Obrigações Indexadas do Tesouro (ou TIBs). TBs são títulos de taxa fixa e, como o nome indica, TIBs são títulos indexados ligados ao CPI. TBs e TIBs são geralmente emitidos em série, com cada série tendo sua própria taxa de cupom e data de vencimento, alguns de menos de um ano e outros para mais de quinze anos. Eles formam o maior conjunto único de títulos do mercado e oferecem uma ampla gama de séries de títulos. Os criadores de mercado também oferecem preços apertados de oferta e oferta para todos os TBs e TIBs cotados na ASX, proporcionando aos investidores níveis muito altos de liquidez. Dado o tamanho do mercado, a liquidez e a segurança dos títulos do governo são incomparáveis.
Títulos corporativos.
Há uma variedade de títulos corporativos negociados na ASX. Os termos de títulos corporativos podem variar bastante acentuadamente e, portanto, é importante que você leia o prospecto ou a folha de termo de um título individual para entender seus termos. s rendimento deve ser para compensar você por esse risco. Também é importante que você avalie a qualidade de crédito do emissor do título, uma vez que isso também pode variar consideravelmente entre os emissores. Veja as avaliações de crédito para mais informações.
Ligações simples e complexas.
As obrigações incluem uma gama muito ampla de produtos diferentes que têm termos e condições marcadamente diferentes. Eles vão desde os chamados "títulos simples" até alguns títulos de dívida muito complexos. (Leia o novo folheto "Compreender obrigações" para mais informações). É por isso que é tão importante ler o prospecto ou a folha de termo de um título para entender os termos e condições específicos que se aplicam a esse título. Uma ligação é considerada como uma “ligação simples” se:
ele tem uma taxa de cupom fixa ou flutuante que não muda durante a vida da garantia; os pagamentos de juros sob o título são pagos periodicamente e não podem ser diferidos ou capitalizados pelo emissor; tem uma data de vencimento fixa que não é superior a 15 anos após a data de emissão; não está subordinado a outras dívidas a credores não garantidos em geral; e opções).
Exemplos de ligações mais complexas incluem:
títulos que permitem ao emissor diferir ou capitalizar os pagamentos de juros sob certas condições; títulos que prevêem que a taxa do cupom seja reajustada em determinados momentos (muitas vezes chamados de bônus “re-setados” ou “re-configuráveis”); títulos que dão ao emissor a opção de prorrogá-los, mas ao preço de pagar uma taxa de cupom mais alta (normalmente chamados de “títulos intermediários”); e títulos que são mais apropriadamente caracterizados como “títulos híbridos”, na medida em que combinam características de títulos de dívida e ações. Os exemplos incluem obrigações convertíveis ou de conversão, obrigações perpétuas, obrigações subordinadas e obrigações knock-out.
A descrição de uma segurança fornece algumas informações sobre os principais recursos da segurança.
Consulte o Guia para convenções de nomenclatura e descrições de segurança para entender o que a descrição de segurança significa.
Títulos de Renda Nacional.
Os títulos de rendimento nacional (NIS) são uma forma de segurança de rendimento híbrida. Eles não são ações ordinárias ou depósitos bancários, mas estão listados no ASX.
O NIS consiste em dois componentes:
Um título de dívida totalmente pago de $ 100 (Nota). Uma ação preferencial não paga (ou compartilhamento de preferência).
Esses dois componentes são grampeados juntos e não podem ser negociados separadamente.
Taxa de distribuição flutuante.
O NIS oferece uma taxa de distribuição flutuante, pagável trimestralmente em atraso. A taxa de distribuição varia a cada trimestre na taxa de mercado definida, mais 1,25% ao ano.
A taxa de mercado definida é a Taxa de Bill do Banco de 90 Dias. Uma característica do NIS é que eles não têm data de vencimento e não serão reembolsados pelo NAB. NIS pode ser vendido no ASX ao preço de mercado prevalecente, ou em particular.
Sob a lei tributária australiana, as distribuições NIS representam dividendos não acionários que não são passíveis de serem distribuídos.
Distribuições recebidas.
Para os detentores residentes australianos, as distribuições recebidas farão parte do seu rendimento tributável australiano. Os créditos de franquia não podem ser anexados às distribuições NIS feitas. Para fins de declaração de imposto, as distribuições do NIS devem, portanto, ser divulgadas como dividendos não-distribuídos.
Para os detentores não residentes, as distribuições do NIS recebidas geralmente não estarão sujeitas ao imposto australiano. Nenhum imposto australiano retido na fonte será deduzido de suas distribuições NIS devido a uma isenção específica de imposto retido na fonte aplicável a determinados dividendos não relacionados a ações.
Nota: as informações acima não são conselhos financeiros ou fiscais. Por favor, consulte o seu consultor financeiro independente se você está pensando em investir em NIS.
O que são títulos de rendimento nacional (NIS)?
NIS são títulos híbridos com características de dívida e capital próprio.
Os NIS são compostos de dois componentes: um título de dívida totalmente pago de $ 100 (Nota) e uma ação preferencial não paga (Participação de Preferência). Os dois componentes são grampeados juntos e não podem ser negociados separadamente.
Por que minha declaração NIS diz "distribuição de dividendos" em vez de pagamento de juros?
Os pagamentos da nota são descritos no prospecto NIS como “interesse” porque é uma nota, e não uma ação. No entanto, de acordo com as regras específicas da legislação tributária australiana, determine se um instrumento híbrido é dívida ou patrimônio para fins tributários.
De acordo com essas regras, os pagamentos da nota são tratados como dividendos não relacionados a ações não-passíveis de serem distribuídos.
Eu vou acabar pagando mais imposto australiano?
Se você é um residente australiano, seu interesse é tributado da mesma forma que um dividendo não-contabilizado, portanto não há diferença entre os dois tipos de renda. O imposto australiano pagável sobre os pagamentos é o mesmo, quer seja classificado como juros ou dividendos.
A única diferença é como você divulga isso na sua declaração de imposto de renda australiana.
As distribuições estarão sujeitas a retenção na fonte não residente?
Não. Aplica-se uma isenção de retenção na fonte não residente, de modo que nenhum imposto é retido de não residentes.
Por que as declarações de distribuição do NIS foram alteradas?
As declarações de distribuição do NIS foram atualizadas recentemente para melhor refletir a caracterização do pagamento para fins de imposto australiano (ou seja, um dividendo não distribuível sem ações). A declaração de distribuição do NIS agora se refere especificamente ao pagamento como distribuição de dividendos. O depósito em sua conta bancária agora também é descrito como um dividendo.
Essas alterações foram feitas para destacar a caracterização fiscal do pagamento de acordo com a legislação tributária australiana (em oposição à forma legal do pagamento).
Alguma alteração foi feita na maneira como as distribuições são calculadas?
Não. A quantidade de distribuição NIS recebida não foi alterada.
Onde as distribuições do NIS devem ser divulgadas na minha declaração de renda australiana?
As distribuições do NIS devem ser divulgadas na sua declaração de imposto de renda na Austrália como dividendos não-distribuídos. Como os juros são tributados da mesma maneira que um dividendo não-cambial para residentes australianos, o imposto a pagar sobre os pagamentos é o mesmo.
Assim, a nova descrição do pagamento deve afetar apenas as divulgações do formulário de declaração de imposto de renda. O montante do imposto a pagar é inalterado.
Por que a distribuição do NIS não é franqueada?
Existem regras específicas na lei tributária que não permitem que as distribuições no NIS sejam franqueadas. Portanto, não é possível anexar créditos de franquia a esses pagamentos.
Por que o prospecto afirma que as distribuições do NIS são de interesse para fins tributários?
O NIS foi oferecido aos investidores em um prospecto emitido em 10 de maio de 1999. A seção 6 do prospecto incluía um resumo das conseqüências fiscais que resultariam da lei na época. Os NIS foram classificados como juros da dívida para fins fiscais na época, e os pagamentos da NIS foram tratados como juros.
No entanto, a lei fiscal mudou desde então. De acordo com a lei atual, os pagamentos são tratados como dividendos não relacionados a ações não-passíveis de O tratamento fiscal de juros e dividendos sem classificação para os cidadãos australianos é o mesmo. Ambos estão incluídos como receita tributável.
Assim, a única mudança é como você descreve - e divulgar - o pagamento em seu retorno de imposto. O montante do imposto a pagar é inalterado.
A NAB fornecerá aos detentores de NIS uma declaração anual de distribuição para fins fiscais?
Não. As informações necessárias para fins fiscais estão contidas nas declarações trimestrais de distribuição fornecidas aos detentores do NIS. As declarações de distribuição trimestrais relevantes também estão disponíveis no site da Computershare.
Alguma alteração ocorreu na estrutura de segurança de grampeamento NIS subjacente?
Não. As distribuições pagas no NIS continuam relacionadas às notas emitidas pela NAB New York Branch. As ações preferenciais no NAB permanecem não pagas.
A classificação fiscal como participação acionária não acionária impede que o NIS ou o componente Nota do NIS seja um título tradicional para fins fiscais?
Não. A caracterização como uma participação acionária que não é acionista sob as regras de dívida / patrimônio líquido não impede que o NIS, ou componente de nota do NIS, seja um título tradicional para fins fiscais. Não existe interação legislativa específica entre essas regras fiscais.
A ATO considerará o NIS ou o componente Note do NIS como uma segurança tradicional?
Quando o NIS foi emitido em 1999, a Seção 6.1 do Prospecto descreveu que eles deveriam ser tratados como uma garantia tradicional para os propósitos da legislação fiscal australiana. Essa visão foi baseada em pareceres externos obtidos pela NAB na época.
Isso não é mais o caso. Após a determinação da tributação TD 2009/14 e várias decisões de classe emitidas para outros bancos australianos, a ATO pode sustentar a opinião de que um NIS é um instrumento único (composto por uma nota e uma ação preferencial) e que nenhuma parte do NIS é tradicional. segurança.
Uma das conseqüências disso é que a ATO pode decidir que nenhum descarte de uma garantia tradicional ocorre quando um NIS é vendido no ASX. Neste caso, qualquer ganho ou perda resultante da venda não seria passível de cobrança ou dedutibilidade de acordo com as disposições tradicionais de valores mobiliários. Se você é um detentor do NIS que possui seu NIS em conta de capital para fins fiscais, a ATO pode considerar que somente um ganho de capital ou uma perda de capital surgiria para um detentor.
Os detentores de NIS devem buscar seus próprios conselhos fiscais independentes sobre os resultados fiscais que surgiriam em uma alienação ou outra realização de NIS.
Centro de Acionistas.
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Glossário.
Investir e super.
Calculadoras e Seletores de Produto.
Taxas de juros, taxas e taxas.
Fundos de retorno absoluto - Fundos que visam gerar retornos positivos, independentemente da condição do mercado. Eles tentam fazer isso usando derivativos, opções, futuros e outros ativos não convencionais. Como tal, eles são diferentes dos fundos tradicionais.
Gestores de investimentos ativos - Buscando lucros a curto prazo, esses gerentes de fundos normalmente se envolvem em transações de compra e venda mais freqüentes, portanto, são mais propensos a incorrer em custos de transação mais altos em comparação com investimentos passivos.
Administrador - Uma pessoa com poderes para agir em nome de seus assuntos financeiros. Nomeado pelo Conselho de Tutela e Administração em cada estado.
Pensão alocada - Oferece pagamento periódico que pode variar dentro dos níveis mínimo e máximo estabelecidos pela legislação. Como os pagamentos incluem parte do valor principal da compra, o principal acabará se esgotando.
Anuidade - Um produto financeiro, que geralmente fará pagamentos fixos regulares para você, o segurado, durante um período definido.
ANZ Financial Planners - Funcionários assalariados e representantes autorizados da ANZ, detentores de uma Licença de Negociantes de Valores Mobiliários emitida pela Australian Securities and Investments Commission.
Ativo - Recursos ou investimentos que você possui, que tem um valor econômico. Exemplos incluem ações, propriedade e dinheiro.
Alocação de ativos - também conhecido como mix de investimentos, refere-se às várias classes e ponderação de ativos que compõem sua carteira de investimentos.
Advogado - Uma pessoa legalmente nomeada para agir em nome de outra pessoa. A nomeação pode ser feita por uma procuração duradoura, uma procuração específica ou uma procuração geral.
Australian Stock Exchange (ASX) - Comumente referido como ASX, é um mercado organizado para negociar títulos australianos.
Beneficiário - Uma classe de pessoa (s) que pode ter direito a receber rendimentos ou ativos de uma relação de confiança ou de uma herança falecida.
Nomeações vinculantes de benefícios de morte - Uma eleição de acordo com a lei de aposentadoria e os termos da escritura de fideicomisso do fundo de superannuation. A nomeação obrigará o administrador a pagar os benefícios por morte do membro de acordo com os termos da indicação de benefício por morte vinculante.
Obrigações - Obrigações são ativos de dívida emitidos por governos e empresas (o mutuário) em troca do seu dinheiro. O mutuário paga-lhe juros fixos durante a vida do título. Também chamado de títulos de renda fixa.
Orçamento - Uma projeção de suas receitas e despesas futuras durante um período especificado.
Crescimento de capital - A diferença positiva que você recebe, entre o preço de venda realizado e o preço de compra de um ativo.
Perda de capital - A diferença negativa que você enfrenta, entre o preço de venda realizado e o preço de compra de um ativo.
Capital protegido - Um investimento em que o investidor não pode perder mais do que o valor inicial investido.
Seguro de carro - pessoas de seguros podem comprar o que ajuda a fornecer proteção contra perdas ou danos incorridos como resultado de acidentes de trânsito ou roubo.
Dinheiro - Notas e moedas, que são usadas em troca de mercadorias, dívida ou serviços.
Fundação de caridade - Um trust que você pode estabelecer especificamente para fornecer fundos para organizações de caridade ou para fins específicos de caridade.
Colecionáveis - Investimentos como pinturas, artefatos, moedas e antiguidades, que devem aumentar em valor.
Super fundo de cumprimento - Este é um fundo de aposentadoria que atende aos requisitos legislativos do governo para tratamento tributário concessional.
Retornos de compostos - Retorno de compostos refere-se ao efeito dos lucros sendo continuamente reinvestidos para gerar ganhos adicionais.
Índice de Preços ao Consumidor (IPC) - Um índice, que mede as mudanças em nossas despesas. O CPI monitora as mudanças no preço médio ponderado de uma cesta de bens de consumo, incluindo alimentos, assistência médica e transporte.
Contribuições - Dinheiro pago por você, seu cônjuge ou seu empregador a um fundo de aposentadoria.
Seguro de cartão de crédito - Um tipo de seguro que pode ajudá-lo a efetuar pagamentos em seu cartão de crédito, caso não seja possível.
Propriedade falecida - inclui todos os ativos e passivos de propriedade pessoal ou como inquilino em comum no momento da morte de uma pessoa. Isso pode incluir imóveis, ações, fundos administrados, dinheiro e contas bancárias, móveis e efeitos domésticos, vestuário e objetos pessoais. A aposentadoria e o seguro de vida também podem fazer parte do patrimônio falecido de uma pessoa.
Ativos defensivos - Ativos que fornecem uma receita que não depende do desempenho do mercado geral. Quando os mercados estão em baixa, eles geralmente oferecem retornos relativamente atraentes. Quando os mercados estão em ascensão, os retornos são geralmente pouco atraentes. Exemplos incluem dinheiro e títulos.
Derivativos - Instrumentos financeiros cujos valores são dependentes de ativos subjacentes. Esses ativos podem ser ações, índices de preços de ações, commodities, moedas ou títulos de juros fixos. Os futuros de bônus e as opções negociadas em bolsa são tipos de derivativos.
Propriedade direta - Investimentos imobiliários que você detém diretamente.
Benefício de incapacidade - Pagamentos feitos a um detentor de apólice de seguro elegível que não pode trabalhar devido a doença, acidente ou lesão.
Diversificação - Onde você distribui investimentos em vários ativos individuais, classes de ativos, países ou gerentes de investimento, a fim de reduzir seu risco total de investimento.
Dividendos - Dinheiro que você pode receber, uma vez ou às vezes duas vezes por ano, por ser acionista de uma empresa. O pagamento representa a distribuição do lucro.
Critérios de elegibilidade - Um conjunto de critérios que devem ser atendidos para que uma pessoa seja elegível. Por exemplo, no seguro, alguns benefícios e / ou políticas podem ter critérios de elegibilidade, incluindo restrições de idade mínima ou exigir determinados níveis de emprego.
Pagamento de rescisão elegível (ETP) - Um pagamento que pode ser feito por um empregador, fundo de aposentadoria, fundo de refinanciamento ou conta de poupança de aposentadoria quando você deixa o empregador. Em alguns casos, você pode ser capaz de descontar parte de seu ETP de aposentadoria, no entanto, você perderá as concessões fiscais que se aplicariam se você o transferisse para um fundo de aposentadoria.
Mercados emergentes - Países fora das economias globais mais estabelecidas, que estão se industrializando rapidamente. Seus ganhos podem ser voláteis e normalmente apresentam um risco maior. Exemplos incluem a América Latina e o Sudeste Asiático.
Employer super - Um superfundo corporativo, que permite que indivíduos e seus empregadores façam contribuições em fundos selecionados. Diferentemente da superfundidade de varejo fornecida por um administrador de fundos ou uma conta de poupança de aposentadoria fornecida pela maioria das instituições financeiras.
Excesso - O valor que você pode ser obrigado a pagar quando fizer uma reclamação em sua apólice de seguro.
Fundos negociados em bolsa - funcionam como uma ação. No entanto, em vez de possuir parte de uma empresa, você está comprando um portfólio diversificado de empresas ou ativos. Exemplos incluem ações australianas, ações internacionais e fundos de propriedade.
Executor - Uma pessoa designada por um testador em sua vontade de realizar as provisões da vontade, que pode incluir a distribuição de ativos e a criação de relações de confiança.
Dever fiduciário - Dever de agir de boa fé e em benefício de outrem.
Juros fixos - Juros recebidos de seu investimento, a uma taxa pré-determinada e inalterada por um período especificado.
Pensão de termo fixo e anuidades - Fornece renda fixa durante um período fixo durante a sua aposentadoria. Pode ser aumentado anualmente de acordo com o IPC ou com um percentual fixo. Pode ser comprado com um pagamento fixo de um fundo de aposentadoria ou dinheiro de outras fontes.
Créditos de franquia - Os créditos de franquia representam o imposto subjacente pago por uma empresa sobre lucros antes de impostos dos quais quaisquer dividendos foram pagos e podem reduzir o valor do imposto que o investidor paga sobre a receita de dividendos. O conceito de franquia foi introduzido para evitar a dupla tributação.
Gestor de fundos - Empresas ou indivíduos com experiência em gestão de investimentos.
Gearing - Gearing é quando você pede dinheiro emprestado para investir. Exemplos incluem empréstimo de capital, empréstimo pessoal e empréstimo de margem.
Títulos públicos - Títulos de dívida, como títulos do tesouro (dívida de médio a longo prazo) e notas do tesouro (dívida de curto prazo) emitidas ao público pelo governo.
Ativos de crescimento - Ativos financeiros que devem aumentar o valor do capital ao longo do tempo, em vez de fornecer um retorno de dividendos imediato e alto.
Guardião - adulto - É uma pessoa indicada para cuidar de seus direitos, interesses ou necessidades de estilo de vida.
Guardião - crianças menores - Uma pessoa designada para cuidar dos direitos e interesses de crianças menores de 18 anos.
Fundos de hedge - Os fundos de hedge visam gerar retornos elevados usando estratégias de investimento sofisticadas e agressivas. Como um investidor, você normalmente é obrigado a deixar grandes somas de dinheiro nesses fundos gerenciados por pelo menos um ano, é um investimento bastante ilíquido.
Cobertura - Cobertura é quando você entra em uma transação para reduzir ou compensar os riscos aos quais você está atualmente exposto.
Seguro residencial - Seguro que pode ajudar a proteger sua casa (edifício) e / ou conteúdo contra vários eventos, conforme descrito na apólice de seguro.
Seguro de proteção de renda - Seguro que pode ajudar sua renda a continuar (pagando uma porcentagem de seus ganhos normais) caso você se torne incapaz de trabalhar como resultado de um determinado evento coberto na apólice de seguro, por exemplo, acidente ou doença.
Fundos de infraestrutura - Fundos gerenciados que investem em ativos de infraestrutura pública, como transporte, telecomunicações e / ou instalações de serviços públicos.
Parcelas - Quando os investidores compram ações, listam fundos de propriedade e trocam fundos fazendo um pagamento parcial e um pagamento final (ou segunda parcela) em uma data posterior.
Seguro - Um contrato ou apólice de seguro entre uma companhia de seguros e uma pessoa sob a qual a companhia de seguros concorda em pagar a pessoa por perda específica (conforme definido na apólice) em troca de uma taxa (referida como um prêmio).
Intestate - Uma pessoa que morre sem deixar um testamento válido.
Horizonte de tempo de investimento - O período de tempo em que você está preso a um investimento. Se você é um operador ativo, seu horizonte de tempo pode variar de segundos a dias. Para os investidores passivos, pode levar meses ou até anos. Não há horizonte ideal. É altamente dependente de seus objetivos financeiros individuais.
Perfil de risco do investidor - Refere-se ao nível de risco de investimento com o qual você se sente confortável como investidor. Alguns investidores podem ter um forte apetite por investimentos de alto risco e alto retorno, enquanto outros investidores podem ser muito mais adversos ao risco.
Benefício de desemprego involuntário - Paga seus pagamentos de dívida por um período de tempo definido para as instâncias cobertas de desemprego involuntário.
Seguro do senhorio - Seguro que pode ajudar a proteger os senhorios contra danos no seu edifício e / ou conteúdos para perda específica (conforme definido na apólice), e pode incluir roubo ou danos por parte de inquilinos e aluguer de incumprimento.
Cartas de administração - Nomeação pelo tribunal de uma pessoa para distribuir os bens de uma pessoa intestada.
Seguro de vida - Apólice de seguro que prevê o pagamento de uma quantia em dinheiro após a morte do segurado. Se o segurado falecer, os beneficiários listados na política podem ser protegidos de uma perspectiva financeira.
Pensões vitalícias e anuidades - Fornece renda fixa durante a sua aposentadoria. O valor recebido pode ser aumentado de acordo com o CPI ou com uma porcentagem fixa. Geralmente, a renda é fornecida até a morte.
Empresas de investimento listadas - Uma empresa de investimentos, que concordou em seguir as regras de listagem da ASX para que suas ações possam ser compradas e vendidas na ASX.
Investimentos gerenciados listados (LMIs) - Em geral, os LMIs são fundos administrados, que você pode adquirir em uma bolsa.
Seguro de seguro de vida - Geralmente, trata-se de uma apólice de seguro que ajuda a cobrir as despesas adicionais que os proprietários e locatários podem enfrentar caso tenham sido temporariamente deslocados do local de residência.
Seguro de proteção de empréstimo - Um tipo de seguro de crédito ao consumidor que pode ajudar um devedor a cumprir seus pagamentos de um empréstimo se não puder.
Fundos gerenciados - Os fundos gerenciados permitem que você invista em carteiras administradas profissionalmente, que geralmente são bem diversificadas. Ele oferece exposição a vários ativos, como ações, imóveis e títulos. Uma participação em um fundo administrado é chamada de unidade.
Membro (aposentadoria) - Você é um membro de um fundo de aposentadoria se tiver ingressado no fundo e, no futuro, receberá um benefício desse fundo.
Seguro de proteção de hipoteca - Um tipo de seguro de crédito ao consumidor que pode ajudar um devedor a cumprir seus pagamentos em uma hipoteca, se não puder.
Nomeação de morte não vinculativa - A nomeação de um beneficiário por um membro de um fundo de aposentadoria. Esta nomeação não é vinculativa para o fiduciário do super fundo. Com a morte do membro, o administrador exercerá seu critério levando em consideração a indicação do membro, mas o administrador decidirá quem receberá os benefícios por morte da aposentadoria.
Ativos não imobiliários - Todos os ativos que não fazem parte da propriedade falecida de uma pessoa. Estes são todos os ativos que não são de propriedade pessoal, que podem incluir ativos de uma confiança discricionária, ativos de uma empresa, ativos pertencentes a outro ou a outros. Nota: os benefícios de seguro de vida e morte por aposentadoria também podem ser classificados como um ativo não patrimonial se pagos diretamente aos beneficiários nomeados.
Benefícios não preservados - Esta é a parte do seu super que pode ser tomada em dinheiro a qualquer momento.
Gestores de investimento passivos - Gerentes de fundos que participam de transações ocasionais de compra e venda, normalmente tentando rastrear determinados índices, como o ASX 200. Custos de transação mais baixos em comparação com investimentos ativos.
Super pessoal - Um superfundo de varejo, que permite que indivíduos e seus empregadores façam contribuições em fundos selecionados. Distingue-se de um superfundo corporativo fornecido por um empregador ou de um fundo do setor público fornecido pelo governo.
Termo da política - O período de tempo durante o qual sua apólice de seguro é válida.
Fundos de desenvolvimento agrupados (PDF) - PDFs são uma variação de fundos gerenciados. A principal diferença é que os PDFs investem apenas em ações listadas e não listadas de pequenas e médias empresas australianas.
Portfólio - Sua coleção de investimentos, que pode conter uma variedade de ativos, incluindo imóveis, fundos administrados, ações mantidas diretamente ou em superannuation.
Procuração - O instrumento legal ou documento que autoriza uma ou mais pessoas a agir em nome de outra pessoa.
Metais preciosos - Metais raros de alto valor econômico. Exemplos incluem ouro, prata, platina, irídio, paládio e ródio.
Fundo privado prescrito - Um fundo de caridade aprovado como tal pelo Australian Tax Office.
Idade de preservação - A idade antes da qual você geralmente não pode ter acesso aos benefícios preservados de um fundo de aposentadoria.
Benefícios Preservados - A parte de seus benefícios de aposentadoria que devem ser mantidos em um fundo de aposentadoria ou de refinanciamento até a aposentadoria após a idade de preservação.
Principal - Principal é o valor original que um credor fornece ao mutuário.
Private equity - Capital próprio, que os mercados privados disponibilizam para empresas ou investidores que buscam expandir ou reestruturar suas finanças. Eles não são negociados publicamente em trocas.
Probate - Aprovação da última vontade e nomeação do executor por um tribunal.
Propriedade - Normalmente, refere-se a ativos imobiliários. Exemplos incluem propriedade comercial, propriedade industrial e propriedade residencial.
Trusts de propriedade - Um tipo de trusts de unidades que agrupa seus fundos e outros fundos de investidores em investimentos imobiliários.
Confiança de proteção - Uma confiança estatutária para o benefício de um beneficiário vulnerável.
Retorna - O rendimento gerado pelo seu investimento, seja positivo ou negativo.
Risco - No investimento, o risco está relacionado à variabilidade dos retornos. Em geral, espera-se que os investimentos com riscos maiores tenham retornos mais altos.
Salário de sacrifício (superannuation) - Contribuições que você faz em seu fundo de aposentadoria em conformidade com o seu salário antes de impostos. O sacrifício salarial é uma maneira eficaz de reduzir o valor do imposto que você deve pagar.
Super fundos autogeridos - Super fundos geridos por conta própria (SMSF), como outros fundos, investe as suas contribuições e disponibiliza-as para o seu período de aposentação. Você também será tipicamente o fiduciário do seu SMSF. Como o nome sugere, você também geralmente controlará os investimentos de suas contribuições, bem como os pagamentos de seus benefícios.
Mercado monetário de curto prazo - O setor do mercado financeiro que atende a empréstimos e empréstimos de dinheiro por períodos curtos, geralmente menos de seis meses e quase sempre menos de doze meses, e negociação de títulos de curto prazo. Exemplos podem incluir o mercado à vista e letras de câmbio de 90 a 180 dias.
Trust especiais para pessoas com deficiências - Uma relação de confiança criada pelos pais (ou membros da família imediata) para o benefício de uma pessoa que tenha uma deficiência grave.
Confiança de proteção especial - Uma confiança criada para o benefício de um beneficiário vulnerável. A confiança tipicamente protegerá o capital da confiança e aplicará a renda gerada pelos ativos da confiança em benefício do beneficiário vulnerável; em primeiro lugar, considerando suas necessidades de alojamento, então suas necessidades de estilo de vida.
Super escolha - A legislação foi implementada em julho de 2005, permitindo que os funcionários escolham o fundo de aposentadoria no qual as contribuições de aposentadoria de seu empregador são pagas. Alguns funcionários cobertos por certos prêmios ou acordos podem não ser elegíveis.
Superannuation - Refere-se a contribuições de investimento empregados e empregadores acumulam para o único propósito de renda de aposentadoria.
Benefícios de morte por aposentadoria - Produto pago com a aposentadoria de uma pessoa ou fundo de pensão após a sua morte.
Contribuições de garantia de aposentadoria - Refere-se à aposentadoria compulsória que o empregador deve fazer em seu nome. Em 2007, esse valor é de 9% do seu salário.
Switch - Uma estratégia de investimento que envolve a transferência de ativos de um investimento para outro. Um exemplo é passar de um fundo de juros fixo para um fundo de ações ou vice-versa.
Investimentos eficientes em impostos - Investimentos, que estão focados na redução de seu passivo fiscal. These investments generally purchase tax-free investments, keep low turnover and avoid or limit income-generating assets.
Tax offset - Tax offsets directly reduce the amount of tax you must pay. They differ from deductions, which are taken off your income before your tax is calculated.
Testamentary trusts - A testamentary trust is a trust, which is established by the terms of a Will or at law and which comes into effect after the death of the will maker. See also 'trust'.
Testator - Is the person who makes a Will. Also known as Will maker.
Total and permanent disability insurance - An insurance policy that provides for payment of a sum of money in the event a policy holder becomes totally and permanently disabled.
Transfer (superannuation) - Where a member wishes to transfer existing assets from one complying superannuation fund to another.
Trauma and critical illness insurance - An insurance policy that provides for payment of a sum of money in the event a policy holder is diagnosed with specified traumatic medical conditions.
Trust - A trust is an obligation binding a person (trustee) to hold or deal with property placed within their control for the benefit of others (beneficiaries).
Trustee - One who holds or deals with property for another under a trust. The trustee owes a fiduciary duty to the beneficiary or beneficiaries of the trust.
Trustee company - A company authorised by statute to act as a trustee, executor or administrator.
Undeducted contributions - Contributions you make into your complying superannuation fund from your post-tax salary.
Unit - A unit represents part-ownership of a managed fund.
Unit price - A unit price is the price of one unit ownership of a managed fund.
Unrestricted and non-preserved benefit - An unrestricted non-preserved benefit is the component of your Super benefit that can be withdrawn in cash at any time. It generally does not require the fulfilment of a condition of release and may be paid upon demand by the member.
Unsecured loan - A loan issued to a borrower or investor based solely on that person's creditworthiness. No securities are held against these loans.
Venture capital - Start-up capital provided to small businesses by investors. Whilst these businesses are generally perceived to be risky, investors are often compensated by the potential to provide above-average returns and long-term growth.
Volatility - Fluctuation (both the frequency and magnitude) of an investment.
Will - A Will is a legal document that details how you would like your accumulated wealth to be distributed after your death.
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&cópia de; Austrália e Nova Zelândia Banking Group Limited (ANZ) 2015 ABN 11 005 357 522. A cor azul da ANZ é uma marca registrada da ANZ.
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Dois grandes anúncios hoje!
Em primeiro lugar, acabamos de lançar uma demo gratuita na web para o Yeah Jam Fury: UME on Newgrounds! Agora você não tem desculpa para não dar uma chance ao nosso maluco jogo de plataforma de quebra-cabeça. Você pode jogar aqui:
Em seguida, você quer ganhar um cartão Amazon eGift de US $ 100 e mais? Bem, você está com sorte! Hoje nós estamos anunciando o início de uma competição de 1 mês de duração para o Yeah Builder! (E qualquer um pode participar gratuitamente graças à demonstração!)
Nós o apelidamos: o Concurso Construtor de Fúria da Construtora Stage da Sra. Carrot!
A partir de agora até 16 de março de 2018, aceitaremos seus estágios personalizados exportados do criador de palco totalmente desbloqueado temporariamente disponível nas versões demo comerciais do jogo. Esta é a oportunidade perfeita para exercitar suas habilidades de design de jogos e provar que você é o melhor arquiteto de palco para o Yeah Jam Fury no mundo!
Vamos julgar por 3 categorias, com um vencedor para cada uma:
LIGA Artística / YEAH (Quão legal de uma foto você fez) LIGA ATLÉTICA / JAM (Quão agitado é) Quebra-cabeça / LIGA DE FÚRIA (Quão difícil é)
Os vencedores de cada categoria receberão todos os itens a seguir:
$ 100 Amazon eGift Card Uma chave de download do Steam para Yeah Jam Fury: U, eu, todo mundo! Downloads digitais dos álbuns YJF 2012 e YJFUME Um pôster de alta resolução de uma manga real! (ou imagem digital equivalente de uma manga para residentes fora dos EUA)
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