São opções de ações de incentivo de unidades de estoque restritas

Unidade de Ações Restritas - RSU.

O que é uma 'unidade de estoque restrita - RSU'

As unidades de estoque restrito (RSUs) são emitidas para um funcionário por meio de um plano de aquisição de direitos e um cronograma de distribuição após atingir as metas de desempenho exigidas ou ao permanecer com seu empregador por um determinado período de tempo. RSUs dão ao empregado interesse em ações da empresa, mas não têm valor tangível até que o vesting esteja completo. As unidades de estoque restritas recebem um valor justo de mercado quando são adquiridas. No momento da aquisição, eles são considerados renda e uma parte das ações é retida para pagar imposto de renda. O empregado recebe as ações remanescentes e pode vendê-las a seu critério.

QUEBRANDO 'Unidade de Ações Restritas - RSU'

Por exemplo, suponha que Madeline receba uma oferta de emprego. Como a empresa acha que o conjunto de habilidades da Madeline é valioso e espera que ela continue sendo uma funcionária de longo prazo, ela oferece a ela 1.000 RSUs como parte de sua remuneração, além de um salário e benefícios. As ações da empresa valem US $ 10 por ação, fazendo com que as RSUs venham a potencialmente US $ 10.000 adicionais. Para dar a Madeline um incentivo para ficar com a empresa e receber as mil ações, ela coloca as RSUs em um cronograma de cinco anos. Após um ano de trabalho, a Madeline recebe 200 ações; depois de dois anos, ela recebe outros 200, e assim por diante, até adquirir todas as mil ações ao final do período de carência. Dependendo do desempenho das ações da empresa, a Madeline pode receber mais ou menos de US $ 10.000.

Vantagens de Unidades de Ações Restritas.

As RSUs dão ao funcionário um incentivo para permanecer com uma empresa a longo prazo e ajudá-lo a ter um bom desempenho para que suas ações aumentem de valor. Se um empregado decidir manter suas ações até receber a alocação integral adquirida e as ações da empresa aumentarem, elas receberão o ganho de capital, menos o valor das ações retidas para imposto de renda e o valor devido em impostos sobre ganhos de capital. Os custos de administração são mínimos para os empregadores, pois não há compartilhamentos reais para acompanhar e registrar. As RSUs também permitem que uma empresa adie as ações emitidas até que o cronograma de aquisição esteja completo, o que ajuda a retardar a diluição de suas ações.

Limitações de Unidades de Ações Restritas.

As RSUs não fornecem dividendos, uma vez que as ações reais não são alocadas, no entanto, um empregador pode pagar equivalentes de dividendos que podem ser transferidos para uma conta de garantia para ajudar a compensar os impostos retidos na fonte ou reinvestidos através da compra de ações adicionais. As RSUs não são elegíveis para a Eleição da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal (IRS), que permite que um funcionário pague impostos antes da aquisição, uma vez que a Receita Federal não os considera propriedade tangível. As URE não possuem direitos de voto até que as ações reais sejam emitidas para um empregado na aquisição. Se um empregado sair antes da conclusão do cronograma de aquisição, ele perde as ações restantes para a empresa. Por exemplo, se o horário de aquisição de John é composto de 5000 RSUs ao longo de dois anos e ele renuncia após 12 meses, ele perde 2.500 RSUs.

Como estoque restrito e RSUs são tributados.

A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; por isso, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte na forma de ações. Esse tipo de compensação tem duas vantagens: reduz a quantidade de dinheiro que os empregadores devem distribuir e também serve como incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de ações, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de ações enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que podem exercê-las e vendê-las. Este artigo examinará a natureza de estoque restrito e unidades de estoque restritas (RSUs) e como elas são tributadas.

O que é estoque restrito?

Ações restritas são, por definição, ações que foram concedidas a um executivo, que é intransferível e sujeito a confisco sob certas condições, como a rescisão do contrato de trabalho ou a incapacidade de atender aos parâmetros de desempenho corporativos ou pessoais. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob uma programação de aquisição gradual que dura vários anos.

Embora existam algumas exceções, a maioria das ações restritas é concedida a executivos que são considerados com conhecimento "interno" de uma corporação, tornando-a sujeita às regulamentações de informações privilegiadas sob a Regra SEC 144. A não observância desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As concessões restritas de ações tornaram-se mais populares desde meados dos anos 2000, quando as empresas foram obrigadas a custear subsídios de opções de ações.

O que são unidades de estoque restritas?

As RSUs se assemelham conceitualmente a opções restritas de ações, mas diferem em alguns aspectos importantes. As RSUs representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações ao funcionário após a conclusão da programação de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em lugar das ações, mas a maioria dos planos exige que as ações reais das ações sejam emitidas - embora não até que os covenants subjacentes sejam cumpridos.

Portanto, as ações do estoque não podem ser entregues até que os requisitos de vesting e confisco tenham sido atendidos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando deseja receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes RSU não têm direito a voto sobre as ações durante o período de aquisição, porque nenhum estoque foi realmente emitido. As regras de cada plano determinam se os detentores de RSU recebem equivalentes de dividendos. (Para aprofundar, veja Unidades de Ações Restritas: O que Saber).

Como é imposto o estoque restrito?

As ações restritas e as RSUs são tributadas de maneira diferente de outros tipos de opções de ações, como planos de compra de ações estatutários ou não estatutários para funcionários (ESPPs). Esses planos geralmente têm consequências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total da ação deve ser contabilizado como renda ordinária no ano do exercício.

O montante que deve ser declarado é determinado pela subtração do preço original de compra ou exercício da ação (que pode ser zero) do valor justo de mercado das ações na data em que a ação se torna totalmente adquirida. A diferença deve ser informada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.

Seção 83 (b) Eleição.

Os acionistas de ações restritas têm permissão para informar o valor justo de mercado de suas ações como renda ordinária na data em que são concedidos, em vez de quando eles são adquiridos, se assim o desejarem. O tratamento de ganhos de capital ainda se aplica, mas começa no momento da concessão. Essa opção pode reduzir bastante o montante de impostos que são pagos sobre o plano, porque o preço das ações no momento em que as ações são concedidas é frequentemente muito menor do que no momento da aquisição. A estratégia pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre o momento em que as ações são concedidas e quando elas são adquiridas (cinco anos ou mais).

John e Frank são executivos-chave de uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas a US $ 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque na vesting, enquanto Frank escolhe o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, João não declara nada no ano da concessão, enquanto Frank deve declarar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornam totalmente adquiridas, as ações estão sendo negociadas a US $ 90 por ação. John terá que reportar uma quantia enorme de US $ 900.000 de seu saldo de ações como receita ordinária no ano de aquisição, enquanto Frank não relata nada a menos que ele venda suas ações, que seriam elegíveis para tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa sobre a maioria de suas ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o montante total de ganho realizado durante o período de aquisição.

Infelizmente, há um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que vai além dos riscos padrão de confisco inerentes a todos os planos de ações restritos. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo das ações, mesmo que tenha declarado os US $ 200.000 de ações que lhe foram concedidos como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parte das ações na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital sob essas circunstâncias.

Tributação de RSUs.

A taxação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque efetivo emitido na outorga, nenhuma eleição da Seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado será igual ao valor justo de mercado da ação na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor da ação é declarado como receita ordinária no ano em que a ação se torna adquirida.

The Bottom Line.

Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques e não deve ser interpretado como orientação fiscal. Para isso, consulte seu contador ou consultor financeiro.

A diferença entre opções de estoque e unidades de estoque restritas (RSU's)

A complexidade é abundante em relação a uma decisão RSU ou opção.

Postado em 01 de fevereiro de 2013 por Rick Rodgers.

Encontrei-me recentemente com um cliente que recebeu a opção de receber a parcela de capital de sua remuneração como uma porcentagem das opções de ações ou da unidade de ações restrita (RSUs). Uma RSU é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o destinatário de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usadas para avaliar a unidade. Dependendo das regras do plano, o empregado ou empregador pode ter permissão para escolher se quer liquidar em ações ou em dinheiro.

A variável mais importante é como o número equivalente de opções está definido para RSUs. As UREs são preferidas se o mesmo número de opções for oferecido. No entanto, a maioria das empresas geralmente oferece um terço a um quinto do número de ações do RSU do que teria concedido em opções. Isso ocorre porque as opções são inúteis se o preço da ação nunca ficar acima do preço de concessão durante o período de aquisição. As RSUs têm maior proteção contra problemas, mas também limitam sua vantagem se você tiver mais opções do que as RSUs.

As RSUs são tributadas da mesma forma que as ações reais restritas. Não há tratamento de ganhos de capital disponível no exercício. Os empregados são tributados nas taxas de renda ordinária sobre o valor recebido na data de aquisição, com base no valor de mercado do estoque. Os funcionários podem ter que fazer pagamentos de impostos desnecessários de acordo com a Seção 83 (b) eleição se o preço da ação declinar. A tributação de opções depende do fato de serem opções de ações de incentivo (ISO) ou opções de ações não qualificadas (NQSO). As regras relativas à tributação de ISOs são complexas, especialmente sobre o imposto mínimo alternativo. O tratamento fiscal para NQSOs é relativamente simples.

Existem outras considerações que afetam a decisão & # 8211; o cronograma de aquisição de vencimento, a expiração das opções, a perspectiva do futuro da empresa, seja uma empresa pública ou privada. A complexidade é abundante em relação a uma decisão RSU ou opção. Os funcionários que enfrentam essa decisão devem procurar um consultor financeiro competente com conhecimento sobre essas questões.

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Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)

Opções de estoque.

Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção pelo preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções vêm de 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.

Tipos de opções.

Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição qualificada.

Exercitando uma opção.

Contabilidade.

Estoque restrito.

Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.

Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)

Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não apresentam vantagens fiscais especiais.

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O que é estoque restrito?

O estoque restrito é um prêmio de ações da empresa, sujeito a condições (como serviço contínuo para a empresa ou realização de metas de desempenho) que devem ser cumpridas antes de ter o direito de vender ou transferir o estoque. Unidades de Ações Restritas (RSUs) são equivalentes a ações, mas são convertidas em ações mediante o vesting. Geralmente, as ações restritas (RSS) e as Unidades - ou - se tornam irrestritas - em incrementos ao longo de um período de tempo ou quando as metas de desempenho são atendidas.

Como fornecedor de serviços para o plano de estoque restrito da sua empresa, o Morgan Stanley ajuda você a acompanhar seus prêmios e oferece acesso on-line a sua conta restrita de estoque - e ajuda quando você precisar.

Perguntas restrito das ações.

O QUE É UMA UNIDADE DE ESTOQUE RESTRITO?

As empresas podem conceder ações ordinárias restritas ou unidades de ações restritas. Ações restritas são apenas isso - ações de ações. As unidades podem ser pagas em dinheiro ou em ações, conforme descrito no contrato de concessão. Unidades resultando em ações convertidas em ações, geralmente na proporção de 1: 1. Uma vez que as ações subjacentes não são emitidas até que as unidades sejam adquiridas, você pode não ter direitos de voto em suas unidades não vencidas. Por favor, consulte o seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre os direitos de voto. As unidades também não são elegíveis para dividendos (uma vez que os dividendos são pagos apenas no estoque real); no entanto, alguns planos são projetados para creditar o equivalente a dividendos pagos sobre as ações subjacentes. Consulte seu contrato de prêmio sobre como dividendos e equivalentes de dividendos podem ser tratados para seu prêmio específico. Geralmente, os impostos são devidos quando a unidade se veste.

Você não pode vender ou transferir suas concessões de ações restritas até que elas sejam adquiridas. Uma vez que um prêmio é concedido, todas as restrições são levantadas e as ações são liberadas para você segurar, vender ou transferir. (Alguns planos da empresa permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior). Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes de serem vendidas ou transferidas.

Os prémios não vencidos podem estar sujeitos a confisco se você deixar a empresa voluntária ou involuntariamente. Por favor, consulte os documentos do seu plano para obter detalhes específicos sobre a sua saída do seu empregador.

Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre possíveis pagamentos de dividendos e direitos de voto antes do lapso de restrição.

Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo fixo. Qualquer valor que você percebe de uma opção de compra de ações exigiria que o valor do estoque fosse maior do que seu preço de opção quando você exerce sua opção. Em contraste, ações restritas são um prêmio de ações. Ao contrário das opções, geralmente não há custo adiantado para você por ações restritas, embora os impostos sejam devidos quando eles forem adquiridos. Como resultado, as ações restritas geralmente têm algum valor para você, mesmo se o preço das ações cair após a data da concessão.

A data de adjudicação é o dia em que sua empresa lhe dá ações ou unidades de ações restritas, embora você esteja proibido de vendê-las ou transferi-las por um determinado período. No dia em que o tempo acabou - a data do colete - você está livre para vender ou transferir as ações. (Alguns planos permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior.) Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam retidas por um período de tempo antes de poderem ser vendidas ou transferidas.

Você pode determinar o valor não realizado do seu estoque restrito, multiplicando o número de ações que lhe foi concedido pelo preço de mercado atual, embora este cálculo não inclua os impostos devidos no vencimento ou taxas / comissões cobradas.

Uma vez que seu prêmio de ações restritas tenha sido concedido, ele será exibido on-line em StockPlan Connect, o site do Morgan Stanley para participantes do plano de ações. Na página Visão geral, você pode visualizar as datas de vencimento, modelar ganhos potenciais com base nos valores hipotéticos do preço das ações (em ações adquiridas) e vender suas ações depois que as restrições forem levantadas.

Geralmente, ao adquirir, você pode vender suas ações on-line usando o StockPlan Connect. Você pode receber o produto da sua venda de várias maneiras:

Transfira para uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um atual cliente de corretagem da Morgan Stanley, transferiremos seu produto de venda para a sua conta três dias úteis após a data de negociação (para representar um período de liquidação de três dias e quot; aplicável a todas as transações no mercado de ações). Se você não possui uma conta de corretagem com Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado e transferiremos o produto da venda.

Verifique via correio normal.

Se você escolher este método, a Morgan Stanley enviará seus resultados de vendas. Você normalmente receberá suas receitas dentro de 8 a 10 dias úteis da venda de seu estoque restrito.

Verifique a entrega durante a noite.

Após o período de liquidação apropriado, a Morgan Stanley pode enviar seus lucros durante a noite, por uma taxa. Você receberá um cheque 4-5 dias úteis após sua data de negociação (para contabilizar um período de "liquidação" de três dias que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

Por uma taxa, a Morgan Stanley pode transferir os recursos para seu banco em Liquidação (Data da Negociação mais três). As transferências eletrônicas são em dólares americanos. Por uma taxa, o Morgan Stanley pode transferir seus lucros para seu banco em sua moeda local. Você receberá os lucros de 4 a 5 dias úteis após a data da negociação.

Geralmente, os impostos são devidos à aquisição. Quando as ações forem adquiridas, você realizará uma remuneração com base no valor justo de mercado das ações nessa data. Por exemplo, se você tiver 100 ações que serão adquiridas quando o valor justo de mercado for de US $ 20 por ação, você reconhecerá uma receita ordinária de US $ 2.000. Sua empresa pode oferecer várias opções para pagar o imposto de renda devido nos US $ 2.000, incluindo opções como:

Sua empresa automaticamente reterá algumas das ações adquiridas para cobrir os impostos devidos. Usando o exemplo acima e aplicando uma taxa de retenção de impostos padrão de aproximadamente 40%, os impostos devidos seriam de US $ 800 (US $ 2.000 X 40% = US $ 800 / US $ 20 por ação), equivalentes a 40 ações. Sua empresa reteria as 40 ações e liberaria as 60 ações restantes para você.

Você também pode ter a opção de pagar os impostos diretamente à sua empresa por meio de folha de pagamento ou cheque. Sua conta será creditada com o valor total de ações adquiridas.

A Morgan Stanley venderá ações investidas suficientes para cobrir os impostos, comissões e taxas devidas. Usando o exemplo acima, sua empresa venderia aproximadamente 40 ações e liberará as ações restantes para sua conta. As informações fornecidas acima são apenas para fins ilustrativos; Recomendamos discutir sua situação particular com um consultor fiscal. Consulte também os documentos do seu plano para obter detalhes sobre os métodos de pagamento de impostos da sua empresa.

Quando você vender suas ações restritas, você será obrigado a pagar impostos sobre qualquer ganho de capital a curto ou longo prazo.

Ligue para o Centro de Serviços Morgan Stanley no número +1 866-722-7310 (ligação gratuita) ou +1 801-617-7435.

CRC 1335155 11/2015.

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As informações neste site são de natureza geral. Não se destina a cobrir os termos específicos do (s) plano (s) de capital da sua empresa. Por favor, consulte os documentos do plano de ações da sua empresa se tiver alguma dúvida.

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O que são ações restritas & # 038; Unidades de Ações Restritas (RSUs)

O estoque restrito e as unidades de estoque restrito (UREs) tornaram-se uma escolha popular para muitas empresas que desejam recompensar os funcionários com uma participação de propriedade na empresa sem a complexidade administrativa dos planos tradicionais de opções de ações. Os planos de ações restritas mostraram-se mais benéficos do que os seus homólogos tradicionais no sentido de que não é possível que o estoque se torne inútil, como é para opções ou direitos.

Mas enquanto as ações restritas e as RSUs são semelhantes em muitos aspectos, a maioria dos empregadores tende a favorecer as RSU. Isso porque eles permitem que as empresas adiem a emissão de ações reais aos participantes por um período de tempo.

O que é estoque restrito?

O estoque restrito é um estoque que, como o nome indica, vem com certas restrições em sua emissão e venda pelo empregador. Esse tipo de estoque não deve ser confundido com a outra categoria de títulos restritos que são emitidos para executivos corporativos de acordo com a Regra 144 da SEC, que proíbe o abuso de informações.

O estoque restrito pode ser emitido para qualquer tipo de empregado em uma empresa, e sua emissão e administração não são regidas pela Regra 144, per se. No entanto, o estoque restrito é uma entidade separada de planos de aposentadoria qualificados, como um 401k, que se enquadram nos regulamentos da ERISA. Não recebe tratamento de qualquer tipo de tratamento com benefícios fiscais como os planos qualificados.

Estrutura e Propósito.

O estoque restrito é concedido a um empregado na data de outorga de forma semelhante à dos planos tradicionais de opções de compra de ações. No entanto, o estoque restrito não tem um recurso de exercício; o estoque geralmente é mantido pela empresa até o encerramento do prazo de aquisição. O estoque restrito é classificado como uma concessão de & ldquo; full-value, & rdquo; o que significa que as ações possuem o valor total do estoque no momento em que é concedido.

O estoque restrito se assemelha a planos tradicionais não qualificados, na medida em que existe um risco substancial de confisco ao empregado. Se os requisitos do cronograma de aquisição não forem cumpridos, o empregado perderá o estoque de volta ao empregador.

Programação de Vesting.

Os empregadores emitem ações restritas como um meio de motivar os funcionários a realizar determinados objetivos corporativos. Geralmente, existem três tipos de condições de aquisição de direitos para estoque restrito:

Funcionamento do empregado. Muitos planos restritos de estoque simplesmente exigem que o empregado permaneça empregado na empresa por um determinado período de tempo, como três a cinco anos. Desempenho do funcionário . Alguns horários de aquisição pagam com a realização de determinados objetivos da empresa, como o desenvolvimento de um novo produto ou o alcance de um certo limiar de produção. Vesting acelerado. A aquisição acelerada pode ser usada se a empresa se tornar insolvente ou falida (de modo que o empregado possa, pelo menos, receber algo antes de o estoque se tornar inútil) ou o funcionário morre ou se torna desativado.

Alguns horários de aquisição combinam esses recursos. Por exemplo, uma empresa pode oferecer um cronograma de aquisição de quatro anos que irá acelerar se o funcionário deve cumprir determinados objetivos ou tarefas. Os horários de aquisição de direitos para estoque restrito refletem aqueles de planos qualificados de participação nos lucros, e podem ser ou ldquo; cliff & rdquo; ou & ldquo; graded & rdquo; a critério do empregador. Cliff vesting é um acordo onde o empregado recebe todas as ações de uma vez após um determinado período de tempo, como cinco anos. Graded vesting periodicamente remove as restrições em uma parte das ações em um período de tempo definido e ndash; por exemplo, 20% das ações uma vez por ano durante um período de cinco anos a partir do momento da concessão.

Tributação de estoque restrito.

Tal como acontece com as opções de ações não qualificadas, o estoque restrito não é tributado no momento da concessão (ou exercício, uma vez que não há recurso de exercício aqui). O valor das ações restritas torna-se totalmente tributável quando elas se tornam investidas; isto é, quando não existe mais risco de confisco e o empregado recebe recibo construtivo das ações.

O valor que é tributado é igual ao número de ações que se tornaram investidas na data de aquisição multiplicada pelo preço de fechamento do estoque. Esse valor é tributado ao empregado como compensação a taxas de renda ordinárias, independentemente de o empregado vender imediatamente as ações ou detém a ação por um período de tempo. Taxas de folha de pagamento & ndash; incluindo impostos estaduais, locais, de segurança social e do Medicare & ndash; são retirados e o empregador pode optar por reduzir o número de ações pagas ao empregado pelo valor das ações necessárias para cobrir os impostos retidos na fonte.

Os funcionários que optarem por manter as ações e vendê-las em uma data posterior relatam ganhos ou perdas de curto ou longo prazo de acordo, com o preço da ação ou os preços na data (ou datas) de aquisição se tornando a base de custo para a venda.

Exemplo de tributação na Vesting.

Sam se torna investido em 1.000 ações de ações restritas em 5 de setembro. O estoque fecha-se em US $ 45 por ação naquele dia. Ele terá que denunciar US $ 45.000 de remuneração vencida por isso. Se ele estiver em um plano de aquisição adquirido, então, o preço de fechamento da ação em cada data de aquisição é usado. Esta renda será adicionada ao resto do seu salário no formulário W-2.

Seção 83 (b) Eleição.

Os funcionários que recebem ações restritas devem fazer uma escolha importante quando entrarem nesses planos. Eles têm a opção de pagar o imposto no momento da aquisição, ou podem pagar o imposto sobre o estoque no momento da concessão. A seção 83 (b) do Internal Revenue Code permite esta eleição e permite que os funcionários paguem o imposto antes da aquisição como meio de possivelmente pagar menos impostos em geral. Claro, se esta estratégia funciona é completamente dependente do desempenho do estoque.

Joan descobre que receberá 1.000 ações de estoque restrito. O preço das ações da empresa é de US $ 10 na data da concessão. Joan sente que o preço da ação apreciará substancialmente nos próximos cinco anos, então ela opta por pagar o imposto agora no estoque de acordo com a seção 83 (b). Ela é tributada em $ 10.000 de compensação ordinária como resultado.

Cinco anos depois, ela se torna totalmente investida no estoque sob um cronograma de aquisição de penhascos, e o estoque vale US $ 25 por ação. Joan efetivamente escapa à tributação de $ 15,000 de renda sob esta provisão. No entanto, se o preço das ações fosse inferior a US $ 10 quando ela se tornasse investida, ela não teria como recuperar os impostos que pagou com base no preço mais alto da ação na data da concessão.

Vantagens do estoque restrito.

O estoque restrito oferece várias vantagens em relação aos planos tradicionais de opções de ações. Alguns dos principais benefícios que vêm com este tipo de estoque incluem:

Valor total em Grant. Ao contrário das opções de ações tradicionais, é impossível que o estoque restrito se torne inútil se cair abaixo de um determinado preço (a menos que, claro, o preço das ações caia para zero). Os empregados não podem, portanto, ficar subaquáticos em seu estoque restrito e não terão de reembolsar uma parte do produto da venda para reembolsar o valor que foi concedido. Melhoria na Motivação e no Funcionamento do Empregado. Os funcionários que sabem que entrarão imediatamente no valor total das ações, uma vez que elas se tornem investidas, serão mais propensos a ficar com a empresa e a realizarem um alto nível. Direito a voto . Ao contrário de seus primos RSU, os detentores de ações restritas recebem o direito de votar o número de ações que eles recebem. Esse privilégio existe independentemente de o cronograma de aquisição de direitos estar completo. Dividendos. O estoque restrito geralmente paga dividendos diretos (ou um valor em dinheiro igual a eles antes de serem adquiridos) para o acionista antes e depois da aquisição.

Desvantagens do estoque restrito.

Algumas das desvantagens que vêm com estoque restrito incluem:

Requisitos de Vesting. Os empregados não podem tomar posse imediata do estoque, mas devem aguardar que determinadas provisões de aquisição sejam satisfeitas. Excesso de impostos. Os empregados podem ter que fazer pagamentos de impostos desnecessários de acordo com a Seção 83 (b) eleição se o preço das ações declinar. Maior tributação. Não há tratamento de ganhos de capital disponível no exercício & ndash; apenas para qualquer apreciação entre o preço na aquisição e venda. Menos ações emitidas. Por terem valor absoluto, as empresas tipicamente emitem menos ações (talvez um terço a um quarto) de estoque restrito em comparação com as opções de compra de ações. Tempo de impostos. Os empregados devem pagar a retenção na fonte no momento do exercício, independentemente de quando as ações são vendidas e ndash; nenhum adiamento está disponível até a venda.

Quais são as unidades de estoque restrito (RSU)?

Embora as unidades de ações restritas sejam semelhantes às ações restritas atuais em muitos aspectos, esses instrumentos versáteis geralmente são emitidos por empregadores em lugar de ações restritas. As RSUs oferecem muitas das mesmas vantagens que o estoque restrito, mas possuem características únicas que as tornam preferíveis ao estoque real em alguns casos.

As unidades de ações restritas representam uma promessa do empregador de pagar ao empregado um número definido de ações da empresa no futuro após a conclusão de um cronograma de aquisição. O empregado recebe um número apropriado de & ldquo; units & rdquo; que representam o seu interesse no estoque, mas não existe um financiamento real até que a aquisição seja completa & ndash; a atribuição destas unidades é meramente uma entrada de contabilidade que não tem valor tangível de qualquer tipo.

As UREs geralmente possuem horários de aquisição que são semelhantes ou idênticos às concessões de ações restritas reais. Eles não pagam dividendos diretamente, mas podem pagar equivalentes de dividendos que podem ser canalizados em uma conta de depósito em garantia para ajudar a pagar impostos retidos na fonte ou serem reinvestidos na compra de mais ações.

Tributação de RSUs.

As unidades de estoque restrito são tributadas da mesma forma que as ações restritas atuais. Os empregados devem pagar renda e imposto retido na fonte sobre o montante recebido na data de aquisição, com base no valor de mercado de fechamento do preço da ação. Eles geralmente têm as mesmas opções para escolher, a fim de pagar a retenção na fonte; eles podem pagar o imposto de bolso ou vender o número necessário de unidades para cobrir esse valor. O preço de fechamento da ação na aquisição de contas torna-se a base para cálculos de ganhos ou perdas quando o estoque é vendido.

A eleição da seção 83 (b) não está disponível para funcionários que recebem URE. Isso ocorre porque esta disposição aplica-se apenas a propriedades tangíveis de algum tipo, e nenhuma propriedade real é conferida a elas como ocorre com ações de estoque restrito. No entanto, as RSUs não são tributadas até que o cronograma de aquisição seja concluído e o empregado receba construtivamente os compartilhamentos reais que foram prometidos. É claro que esses dois eventos costumam acontecer ao mesmo tempo, mas os funcionários podem diferir a tributação em alguns casos (exceto para os impostos sobre Segurança Social e Medicare, que sempre devem ser pagos na aquisição) ao eleger para receber o estoque em uma data posterior .

Vantagens das RSUs.

As RSUs oferecem muitas das mesmas vantagens e desvantagens como seus primos de ações restritas. São aplicáveis ​​as seguintes diferenças-chave:

Possíveis impostos mais baixos. Devido à ausência da disposição da seção 83 (b), não há possibilidade de pagamento excessivo de impostos. Diferimento da emissão de ações. Os empregadores podem emitir RSU sem diluir a base de ações (atrasos na emissão de ações da empresa). Esta é uma vantagem substancial não só em relação ao estoque restrito, mas também a outras formas de planos de ações, tais como planos de compra de ações dos empregados e planos de opção de compra de ações estatutários e não estatutários. Barato. Os empregadores incorrem em custos administrativos mais baixos, uma vez que não existem ações reais para manter, registrar e rastrear. Diferimento de impostos. É possível diferir a tributação para além da data de aquisição, adiando a emissão de ações para o empregado. Amigável ao imposto estrangeiro. A emissão de RSUs para funcionários que trabalham fora dos EUA pode tornar a tributação mais fácil devido às diferenças em quando e como as opções de estoque são tributadas.

Desvantagens das RSUs.

Sem direitos de voto. As URE não oferecem direitos de voto até que as ações reais sejam emitidas à aquisição. Não há Dividendos. As URE não podem pagar dividendos, porque nenhuma ação real é usada (os empregadores podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro se eles escolherem). Não Seção 83 (b) Eleição. As URE não oferecem a eleição da Seção 83 (b) porque as unidades não são consideradas como propriedades tangíveis pela definição do Código da Receita Federal. Este tipo de eleição só pode ser usado com propriedade tangível.

Do ponto de vista de um empregado, não existe uma grande diferença entre o recebimento de ações restritas em relação às unidades de estoque restritas, exceto que não há nenhuma opção de 83 (b) disponível para UARs. Os empregadores geralmente se beneficiam mais com o uso de RSUs, pois permite que eles diferem a emissão de ações da empresa até o cronograma de aquisição de vencimento ser concluído, o que atrasa a diluição da base de ações.

Palavra final.

O estoque restrito e as RSUs são formas mais flexíveis de remuneração de ações diferidas por impostos que não apresentam algumas das limitações que os empregadores enfrentam com os planos convencionais de opções de ações, como a diluição das ações da empresa. Embora ambos os tipos de planos estejam se tornando mais populares entre os empregadores, as UREs começam a eclipsar seus homólogos por causa de sua maior simplicidade e adiamento da emissão de ações.

Para obter mais informações sobre essas formas de compensação de capital, consulte seu representante de RH ou seu consultor financeiro.

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Mark Cussen.

Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência no setor financeiro e trabalhou como corretor de ações, planejador financeiro, preparador de imposto de renda, agente de seguros e agente de crédito. Ele é agora um autor financeiro em tempo integral quando não está em rotação fazendo planejamento financeiro para os militares. Escreveu vários artigos para vários sites financeiros, como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores de destaque da seção Money and Personal Finance da eHow. Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, atividades da igreja e jogar frisbee com amigos. Ele também é um ávido fã de basquete da KU e entusiasta de trens modelo, e agora está tendo aulas para aprender a negociar ações e derivativos de forma eficaz.

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